紅利稅減半惠及諸多基金，今年新發(fā)的紅利基金享受優(yōu)惠政策較為充分
基金終于明確獲得股息紅利減稅待遇。日前，財(cái)政部和國某家稅務(wù)總聯(lián)合發(fā)布關(guān)于股息紅利有關(guān)個(gè)人所得稅政策的補(bǔ)充通知，通知明確規(guī)定，對證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，按照財(cái)稅[2005]102號文規(guī)定，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個(gè)人所得稅時(shí)，減按50%計(jì)算應(yīng)納稅所得額。據(jù)悉，多家基金已受惠于新政策，開始從紅利減稅中獲利。
所有基金受惠減稅
關(guān)于股息紅利減半收稅的待遇，起源于今年6月13日財(cái)政部和國某家稅務(wù)總的聯(lián)合通知，該通知規(guī)定，對個(gè)人投資者從上市公司取得的股息紅利所得，暫減按50%計(jì)入個(gè)人應(yīng)納稅所得額，并依照現(xiàn)行稅法規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅。但是，對于基金能否等同個(gè)人投資者獲得減稅待遇，6月13日的通知并未提及。
補(bǔ)充通知出臺(tái)明確了基金的稅收優(yōu)惠待遇，而與此同時(shí)，第一批采用該政策的上市公司為6月13日為股權(quán)登記日的遼河油田(資訊 行情 論壇)、中捷股份(資訊 行情 論壇)、佛山照明(資訊 行情 論壇)及泰山石油(資訊 行情 論壇)。而包括寶鋼股份(資訊 行情 論壇)在內(nèi)的除權(quán)、紅利支付日在6月13日前后的34家上市公司采用分紅稅收政策也于近期明確，這些公司也將退還個(gè)人流通股東50%的紅利所得稅。
多家基金開始從紅利減稅中獲利。以寶鋼為例，該公司2004年派息方案為10派3.2，這意味著35億多股流通股東可以借此免去1億多元的紅利稅，而在2004年底，約80家基金持有寶鋼流通股，這些基金已開始受惠于新政策。
統(tǒng)計(jì)顯示，與寶鋼股份類似的紅利支付日在6月13日前后的34家上市公司此次累計(jì)發(fā)放股息14億元，與此有關(guān)的減稅金額就達(dá)到1.4億元。
如果從今年一季度上市公司前十大流通股東中基金持股統(tǒng)計(jì)，根據(jù)2004年度上市公司的分紅預(yù)案(紅利發(fā)放日在6月13日及以后)，本報(bào)信息部做出統(tǒng)計(jì)顯示，所有的基金公司都將從中獲益，其中博時(shí)基金、華夏基金、嘉實(shí)基金分列前三位，這三家基金公司可多獲股息紅利數(shù)分別是1510.24萬元、1477.72萬元和1140.34萬元。而從單個(gè)基金多獲股利數(shù)值來看，嘉實(shí)服務(wù)基金排名第一，該基金可多獲股息紅利704萬元，50ETF(資訊 行情 論壇)及中信經(jīng)典分列第二和第三，它們分別可多獲股息紅利數(shù)分別是692萬和625萬。
我們可以發(fā)現(xiàn)，在股息紅利中排名居前的基金公司都是管理規(guī)模在100億份以上的大型基金公司、相比較而言，頭三家基金在貨幣市場基金的規(guī)模并不突出，其目前的發(fā)展重點(diǎn)和規(guī)模集中在股票型基金，自然獲益較多；而從單個(gè)基金排名分析，居前的基金大部分也是單只規(guī)模在100億左右的基金。其中值得一提的是50ETF和易方達(dá)50，在同等規(guī)模下，它的獲利程度比其他基金要高，這可能反映了它的50只成分股在分紅率上的優(yōu)勢。
紅利基金受益較大
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在紅利稅減半后，享受這一政策較充分的將是今年新發(fā)行的紅利基金，這一效果將在今后逐步顯現(xiàn)。
華夏紅利基金經(jīng)理孫建冬表示，紅利稅減半后，部分鋼鐵股的稅后股息收益率約為8%，此次減稅將使其稅后股息收益率上升到9%，比原來增加了12.5%，孫建冬認(rèn)為，新政策對分紅穩(wěn)定、業(yè)績穩(wěn)健的紅利股來說，是一個(gè)利好。
根據(jù)華夏紅利基金的產(chǎn)品說明，它主要投資于滬深兩市具有良好現(xiàn)金分紅能力且財(cái)務(wù)指標(biāo)穩(wěn)健的紅利股，這類紅利股，是指在過去3年中進(jìn)行過2次或2次以上分紅的個(gè)股。華夏基金認(rèn)為，目前兩市“紅利股”數(shù)量達(dá)到600只以上，其加權(quán)股息率高于A股平均水平，而它們目前的估值水平要低于A股的平均水平。
國海富蘭克林基金公司首只產(chǎn)品也是以紅利股為重點(diǎn)的中國收益基金，該公司董事長張雅鋒對記者表示，有關(guān)紅利減稅的政策顯然對該基金是一個(gè)重大利好。張表示，公司第一只產(chǎn)品就推出紅利類的中國收益基金就是專門投資于高分紅率的股票和高派息率的債券。
我國紅利基金從無到有，隊(duì)伍逐步壯大。目前，除華夏和國海富蘭克林基金的紅利類基金外，還有類指數(shù)的國聯(lián)分紅增利混合型基金。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，以紅利股為投資重點(diǎn)的細(xì)分類基金的產(chǎn)生和發(fā)展，體現(xiàn)了業(yè)內(nèi)對現(xiàn)金分紅類上市公司價(jià)值的重視。有數(shù)據(jù)顯示，1999年底到2004年的4年半時(shí)間里，我國分紅股票與不分紅股票相比回報(bào)率超過48%，而在紅利稅減半政策刺激下，紅利基金的價(jià)值將更為明顯。(程林)
